一、行业整体发展宏观背景
（一）全国照明行业大盘承压下行
2026 年 1-5 月全国照明产品出口总额 192.47 亿美元，同比下降 8%，行业已连续多年处于深度调整阶段，出口规模自2022年226亿美元的峰值持续回落，核心症结集中在全品类“量增价跌”与同质化低价内卷问题。行业产品结构性矛盾突出，电光源、通用LED灯具出货量持续增长，但产品均价大幅下滑，LED灯泡、灯管、固定式及可移式灯具出口额均出现双位数同比回落。与此同时，行业呈现结构性增长亮点，LED模块、光伏照明、车用照明、节日装饰灯等高附加值配套及特色产品实现量价齐升，成为产业转型的重要突破口。
当前全球照明市场格局分化显著，欧美传统成熟市场出口规模持续收缩，俄罗斯、印度、非洲、西班牙等新兴及细分市场保持正向增长。行业转型方向已明确，企业需持续加大智能、光伏等高附加值产品研发投入，优化多元化海外市场布局，全面提升外贸风险防控能力，推动行业从规模扩张向质量效益转型。
（二）宁波产业基础与定位
宁波作为全国三大照明产业基地之一、浙江省规模最大的照明出口产业集群，2025年全市照明产品出口额近400亿元，占浙江省照明出口总额的三分之一，构建起上下游配套完备、协同高效的全产业链产业集群。区域产业布局特色鲜明，余姚、慈溪重点布局LED模组、驱动电源、智能控制系统等核心配套产能；宁海西店是全国规模最大的手电筒特色产业镇，集聚900余家相关企业，年产值达80亿元，宁海全域获评国家级照明电器外贸转型升级基地，产业集聚优势凸显。
我市照明行业赛道优势突出，户外工程照明、商业展示照明、智能卫浴镜、车规级LED灯具、移动应急照明等产品竞争力位居国内前列。产业整体以外贸出口为核心支撑，同时国内城市更新、市政改造、存量空间翻新等内需市场持续释放活力，整体运行韧性显著优于全国行业平均水平。
（三）内外市场环境
国际市场层面，全球经济复苏节奏放缓，欧美高通胀环境持续压制低端照明产品市场需求，海外能效标准、环保要求、碳关税及贸易关税壁垒持续升级，出口合规门槛不断抬高。与此同时，东南亚、中东、拉美、非洲等地区城镇化与基建建设提速，持续释放照明产品增量需求。行业头部企业普遍采用“国内核心部件制造+海外成品组装”的全球化布局模式，有效规避国际贸易壁垒。同时，宁波海关落地提前申报、两步申报、亲清直通车等一系列便利化举措，持续压缩通关时长、降低企业外贸综合运营成本。
国内市场层面，房地产市场持续调整，拖累家装照明传统需求，但存量房翻新、城市更新、文旅夜游、轨道交通、市政设施改造等场景成为内需核心增长极。居民消费持续升级，市场需求从基础功能照明向智能调光、低蓝光健康照明迭代。6月1日，新版LED能效强制国标（GB 30255—2026）正式落地实施，大幅抬高行业准入门槛，加速低效落后产能出清。此外，宁波本地政府采购对国产照明产品给予20%报价优惠，有效赋能本土工程照明企业拓展内销市场。
二、2026 年上半年行业核心运行数据与经营特征
（一）外贸进出口表现
2026年一季度，宁波灯具及照明装置进出口总额达49.2亿元，其中进口929.8万元，同比小幅增长0.2%，进口品类以越南产太阳能灯配套产品为主，用于补充本地上游供应链产能。出口是支撑行业增长的核心动力，行业分化态势持续加剧：头部企业海外订单充足，自动化生产线满负荷运转；中小微低端代工企业订单收缩、开工率不足。市场布局方面，欧美市场中高端智能照明、户外工程照明订单保持稳定，俄罗斯、印度、非洲、东南亚等新兴市场增量持续释放，有效对冲传统市场出口下行压力。5月全国对美出口短期回暖，但美国长期高关税壁垒带来的市场压力仍将持续存在。
（二）营收、盈利与产能分化格局
当前行业营收增长高度依赖头部企业拉动，整体运行稳健，但中小微企业营收普遍承压、盈利空间持续收缩。行业盈利分层格局显著，头部企业依托三大核心优势构筑盈利护城河：一是产品高端化转型成效显著，格立光电智能卫浴镜单价从20-35元提升至200-350元，产品附加值大幅提升，耀泰光电一季度毛利率达46.89%、净利率21.21%，盈利水平领跑行业；二是服务模式升级，可为客户提供设计、交付、运维一体化整体解决方案的企业，利润率较单一硬件销售企业高出15-20个百分点；三是全球化成本管控优势突出，通过海外组装基地规避关税、压缩物流成本，依托规模化采购对冲原材料价格波动风险，盈利稳定性大幅提升。
行业产能开工两极分化态势明显，耀泰、格立、合嘉等行业龙头生产线持续满负荷运行，订单排期至6月底；大量中小微企业产能闲置、开工不足，行业优胜劣汰、洗牌出清节奏持续加快。
（三）四大核心行业运行特点
一是内外双轮协同驱动，出口压舱石作用稳固。欧美中高端优质订单基本盘稳定，“一带一路”沿线新兴市场增量持续释放，2026宁波国际照明展促成大批长期海外合作订单，行业内外销协同发展格局基本成型。
二是全产业链集群优势构筑核心竞争壁垒。余姚、慈溪LED上下游本地化配套体系成熟，可快速响应海外定制化、中高端订单需求，区别于国内单一成品加工产区。升谱光电等上游封装龙头企业，为终端产品制造提供稳定的配套支撑，产业协同优势凸显。
三是行业分层加速，头部集聚效应持续增强。行业技术、资金、渠道差距逐步拉大，龙头企业持续抢占智能照明、户外工程、车规级LED等高附加值优质赛道；中小微企业扎堆通用光源、普通灯具等低端红海市场，同质化竞争激烈，生存空间持续收窄。
四是全球化布局落地见效，行业抗风险能力显著提升。头部企业相继在越南、塞尔维亚等地布局生产基地，采用“国内核心零部件生产+海外成品组装”模式，大幅缩短海外订单交付周期，如格立光电欧洲订单交付周期由60天压缩至30天，有效对冲欧美贸易壁垒风险，全球化经营优势持续凸显。
三、重点企业经营分析
1. 宁波耀泰光电（户外照明龙头，冲刺A股照明第一股）：主营户外照明、太阳能照明、智能庭院照明产品，境外营收占比超95%，欧美市场收入占比超六成。2025年全年营收8.18亿元，同比增长48.29%；2026年一季度营收2.21亿元，同比增长10.49%，净利润4682万元。机构预测其2026年上半年净利润可达0.75-0.8亿元，同比增幅超50%，企业持续加大智能户外照明、低功耗驱动技术研发投入，巩固行业龙头地位。
2. 格立光电（智能卫浴镜标杆、全球化示范企业）：专注智能发光镜、多功能镜柜研发生产，每年将8%的营业收入投入AI交互、环保新材料等核心技术研发，已在越南、塞尔维亚布局四大海外生产基地。2026年一季度出口额2580万元，同比增长10%，顺利完成从低端代工向高端智造的战略转型，海外订单持续满产。
3. 赛尔富电子（商业展示照明单项冠军）：国家级绿色工厂，累计拥有专利500余项，其中发明专利200余项、海外专利100余项，参与4项国家行业标准制定。产品成功切入全球高端商超、奢侈品牌照明供应链，在国内外布局50余家品牌体验馆，订单长期稳定，企业持续推进自动化产线扩建升级。
4. 合嘉照明（户外LED骨干企业）：产品主要出口欧洲、东南亚市场，2026年前两月营收3100万元，同比增长25%，3月订单排期延续至6月底。企业上半年投入300万元开展自动化产线升级改造，依托本地完善的产业链配套，有效控制生产成本，提升产品市场竞争力。
5. 中小创新型代表企业：金缘光电布局AI智能调光、光伏照明赛道，在建年产50万套AI智能照明生产线项目；荣特电子自主研发集中供电系统，依托法兰克福照明展达成海外头部企业合作；星思维光电深耕水族照明细分领域；聚能照明推出大功率户外新品UFO103；烯铝新能源研发铝空气电池应急照明产品，开辟应急蜡烛灯全新细分出口赛道，中小创新企业成为行业差异化转型的重要力量。
四、重点产业投资与市政照明项目（2026 上半年）
2026年上半年，我市照明行业新增固定资产投资全部聚焦车规级LED、智能节能照明、绿色智能制造等高端赛道，精准补齐本地高端产能短板。其中，国星光电吉利产业园项目总投资18.6亿元，规划建设全球车规Mini/Micro LED车灯研发量产基地，预计2026年四季度试产，将填补浙江省高端车灯产能空白，重点配套吉利及国内新能源车企；3.55亿元智能LED车灯项目主打智能随动大灯产品，四季度正式投产，年产智能车灯超百万套；珈照明500万套节能灯具扩建项目总投资超1亿元，落地慈溪绿色照明产业集聚区，产品主攻欧洲、东南亚出口市场，已于5月顺利竣工投产。
市政照明配套领域，海曙区两年期城区照明养护千万级项目、甬江科创区、自贸区泛光照明等重点工程将于下半年集中招标供货，持续拉动本地工程照明产品内需，为行业内销增长提供有力支撑。
五、政策体系对行业驱动影响
（一）国家级政策
新版LED强制能效国标（GB 30255—2026）正式实施，将能效等级由3级拓展至5级，大幅抬高行业合规准入门槛，加速低端低效产能市场化出清，为技术储备充足、合规体系完善的宁波头部企业放大竞争优势。国家《照明行业数字化转型实施方案》全面落地，推动行业自动化组装、智能检测设备普及应用，叠加地方技改专项补贴，加速企业智能化、数字化转型升级。
（二）宁波地方政策
宁波落地“8+4”千亿级经济政策体系，每年统筹千亿级资金赋能新型工业化与外贸高质量发展，配套300亿元外贸专项贷款、520亿元出口信用保险额度，重点扶持智能工厂建设、专精特新照明企业发展。《宁波市城市照明管理办法》鼓励社会资本参与城市照明运维服务，鄞州区政府采购政策明确给予国产照明产品20%报价扣除，极大利好本土工程照明企业拓展内销市场。同时，宁波海关推出亲清直通车、提前申报、汇总征税、关税保证保险等便利化举措，压缩通关时效、降低企业资金占用成本，同步常态化开展海外准入规则、关税政策解读培训，有效降低企业合规经营风险。
（三）海外合规政策压力
海外合规监管持续收紧，2026年欧盟CBAM碳关税政策正式强制执行，要求钢铝材质灯具零部件实现全链条碳排放核算，且2028年将进一步扩围至照明核心零部件领域。美国持续维持LED产品高关税壁垒，欧美能效、环保类新规持续迭代更新，行业出口合规成本与经营门槛持续攀升。
六、行业现存四大核心风险与挑战
一是外贸合规与贸易壁垒风险突出。欧盟碳关税、欧美持续升级的能效及环保标准，大幅抬高出口合规成本，多数中小微企业缺乏专职合规团队，碳数据采集、产品认证投入压力显著增加；美国对华照明产品高关税长期压制对美出口，仅5月出现短期小幅回暖，长期市场压力仍存。
二是行业结构性内卷问题突出。全国通用LED光源、低端灯具产能过剩问题凸显，中小微企业长期依赖低价竞争抢占市场，持续压缩行业整体利润空间，导致企业研发投入不足、转型升级滞后，全国行业“量增价跌”的下行态势持续传导至宁波低端制造环节。
三是成本波动挤压盈利空间。铝、玻璃、电子元器件等核心原材料价格波动频繁，叠加人工、跨境物流成本长期上行，中小照明企业议价能力弱，盈利空间持续被挤压，行业成本经营压力常态化凸显。
四是内外市场需求结构性分化加剧。国内新房家装照明需求受地产下行拖累持续疲软；新兴海外市场存在汇率波动、地缘政治等不确定性风险；欧美传统市场低端照明需求持续萎缩，行业需求结构迭代分化态势进一步加剧。
七、2026年6月行业月度发展趋势
6月处于年中产销冲刺、政策落地、结构迭代的关键窗口期，全国照明行业整体呈现“出口减量提质、内需政策托底、结构加速升级”的运行特征。据中国照明电器协会官方海关终审数据，2026年1-5月全国照明产品累计出口总额192.47亿美元，同比下降8%，行业整体呈现“量增价跌”格局，同质化低价内卷持续拉低行业整体出口均价。国内市场层面，智能照明、节能照明等高附加值细分赛道增长韧性突出，行业低效产能加速出清，市场竞争逻辑从传统低价同质化竞争全面转向品质、技术、服务的价值竞争。
6月宁波照明行业产销运行平稳，外贸基本盘稳固。全市集聚近2900家照明相关企业，户外工程照明、移动应急照明等特色品类出口竞争力位居全国前列，核心优势品类月度产能利用率稳定维持在85%以上。伴随全国照明产品以旧换新、市政夜景亮化政策落地，行业内需订单环比小幅回暖。市场结构性分化持续加剧，具备高能效、高认证的合规产品可实现10%-15%的市场溢价；部分中小微企业为冲刺半年业绩，采取低价抢单、恶性竞价等方式抢占市场，延续行业“量增价降”弊端，进一步抬高欧美市场反倾销、技术性贸易壁垒风险。
6月行业主要面临四大经营风险：欧美市场合规抽检力度加大、行业低价内卷竞争反复、传统低效产品库存积压、原材料及汇率波动压缩利润空间。行业企业需严格践行出口价格自律倡议，坚决杜绝恶意低价竞争；全面开展产品能效、海外认证合规自查，主动淘汰落后低效产能；聚焦智能节能高附加值赛道，加快低效库存出清，统筹开拓内外双市场。整体而言，6月宁波照明行业运行稳中有进、产业结构持续优化，有效对冲全国行业出口下行压力，为下半年行业合规经营、提质增效筑牢坚实基础。
八、2026 年三季度及下半年行业发展预判
2026年三季度及下半年，行业整体将呈现“稳中有升、分化加剧”的发展格局，增长动力由单一外贸出口驱动，逐步转向外贸出口与国内城市更新双轮驱动。头部企业订单、盈利水平持续向好，缺乏技术、依赖低端代工的中小微企业经营压力进一步加大，全国存量LED替换、文旅亮化、交通工程改造持续为行业提供长期增量空间。
出口市场方面，欧美低端灯具订单持续收缩，但智能照明、户外工程照明、高端景观照明产品需求稳定，头部企业高附加值产品持续放量；东南亚、中东、非洲基建建设带动增量需求，成为出口核心补充市场，海外组装基地的成本与交付优势持续释放。行业分化态势持续强化，耀泰、格立、赛尔富等龙头企业出口业绩稳健，中小低端代工企业订单持续下滑。
国内市场方面，存量房翻新、城市更新、轨道交通建设、市政照明养护、文旅夜游经济为核心增量赛道，下半年宁波多项市政照明工程将集中供货交付，有效拉动内销增长；通用家装照明赛道竞争白热化，行业利润持续压缩。
生产端来看，头部企业自动化产线持续满产，新品批量落地交付；车规级LED、AI智能照明等新建高端项目将于四季度陆续投产，形成全新产能增量。中小微企业将持续收缩低端低效产能，逐步向细分配套、专精特色赛道转型。
九、行业高质量发展对策建议
（一）企业层面
企业层面，技术研发端需主动淘汰低效低端产线，聚焦光伏照明、车用LED、智能健康照明等高附加值赛道，积极参与行业标准制定，抢占合规与技术先发优势，持续推进产线自动化、数字化改造。市场布局端，海外稳固欧美高端客户资源，深耕俄罗斯、印度、非洲、东南亚等新兴市场，持续推行“国内核心部件制造+海外成品组装”模式，分散贸易风险；国内聚焦市政工程、商业改造、存量空间翻新等优质赛道，依托本地政府采购利好拓展内需市场。
商业模式端，头部企业加快从单一产品销售向照明设计、施工、运维一体化整体解决方案服务商转型，提升综合服务利润率；中小微企业主动规避通用赛道红海竞争，深耕水族、应急、特种照明等细分领域，为龙头企业提供专精配套，构建差异化发展格局。合规管理端，组建专职合规团队，常态化跟踪欧盟碳关税、全球能效新规，充分利用海关通关便利政策，全方位降低合规与物流成本。
（二）产业集群与行业协会层面
产业集群与行业协会层面，需搭建大中小企业协同配套体系，推动余姚、慈溪上下游产业深度融合，构建“龙头引领、专精配套、全域协同”的产业生态。统筹搭建海外政策合规服务、供应链精准对接、共享研发检测中试三大公共服务平台，降低中小微企业研发、检测、合规成本。加快推动行业绿色低碳转型，推广环保原材料与绿色生产工艺，提前布局碳足迹核算与管理体系，积极应对欧盟碳关税扩围趋势。健全行业风险预警机制，实时监控原材料价格、汇率波动、海外政策变动、头部企业订单等核心数据，及时发布行业风险提示与经营指导。
十、总结
2026年上半年，全国照明出口整体承压下行，行业深陷“量增价跌”的深度调整周期。反观宁波照明产业，依托完备的全产业链集群、头部企业全球化技术布局、全方位地方政策赋能，产业发展韧性显著优于全国平均水平，整体呈现出口基本盘稳固、内需持续修复、产业高端转型、龙头集聚增效的良好态势。行业长期发展机遇集中在智能照明、车规级LED、光伏照明、工程整体解决方案、“一带一路”新兴市场等优质赛道；短期挑战主要来自全球贸易壁垒升级、碳合规成本攀升、低端产能恶性竞争、原材料价格波动等压力。下半年，宁波照明产业将迎来高端产能释放、市场扩容提质的叠加窗口期，车规车灯、AI智能照明新项目投产落地，市政照明工程集中交付，将持续释放产业增量。行业企业唯有坚持创新驱动、多元布局、差异化竞争、合规经营，方能穿越行业调整周期，实现从传统照明制造向智能照明智控、从单一产品出口向全链条价值输出的高质量转型。